时间: 2024-04-28 23:38:02 | 作者: 风道式气体电加热器
近期，各大券商纷纷公布了11月金股名单，获推荐的215只金股里互联网巨头腾讯控股、网易、美团等位列其中。然而在如此众多的明星股里面，却仅有一只次新港股位列推荐名单，正是中信建投持续推荐的环球新材国际（6616.HK）。8月12日，环球新材国际获中信建投首次覆盖，目标价9.18港元/股；9月28日，因公司联合浙大研发新能源材料事件驱动，中信建投再次覆盖，提高目标价至9.49港元/股；同日安信国际也做出覆盖，目标价直接看高至9.6港元/股。无论是中信建投，还是安信国际，今年在对新材料板块方面都显得格外关注。尤其是对本就位于珠光材料赛道的龙头环球新材而言，如今顺利跻身新能源赛道，更是倍受券商关注。
本周从盘面来看，恒生指数触底回升，连续5日上涨，股价重回25000点上方，恒生科技、恒生地产等指数也都探底回升。新材料板块方面，新材料指数（884057）持续上涨，已接近前期5406.88高点，下周有望突破创历史上最新的记录。个股方面，环球新材国际维持震荡走势，因前期涨幅过大，在此处盘整蓄力显得很重要。11月12日，环球新材国际收盘报5.88港元/股，距离各大券商给出的平均目标价仍有60%左右的上升空间。手握合成云母核心技术的环球新材国际，正积极拓宽应用边际，入主新能源电池隔膜领域，有望推动电池隔膜材料迈向更高台阶，打造公司新业务增长极。
隔膜的作用是分隔正极和负极，目的是避免电池短路。它的原材料分为聚乙烯(PE），聚丙烯（PP），前者大多数都用在三元锂电池，后者多用于磷酸铁锂电池，它的存在直接决定了电池安全、单位体积内的包含的能量、充放电倍率以及循环寿命等指标。隔膜材料技术的应用，也直接决定了新能源汽车电池的安全问题。而合成云母的应用方向主要为新能源电池的隔膜材料和防止电池系统自燃的绝缘隔热材料。合成云母是一种绝缘、耐热、耐火、耐腐蚀、可加工性能非常优异的无机非金属二维片状材料。合成云母是极好的质子导体，对质子的渗透性是石墨烯的100 倍，这些特性使得其在电池隔膜领域具备良好的发展前途，也可加工成适用于锂电池各式各样的阻燃防护板、三维隔热防火墙、电池箱等。实验显示合成云母为基材开发的产品抗击穿强度可达20KV/mm，耐热温度可达 1000 ℃以上不型变，其抗弯强度能达到200MPa等，性能远超当前市场上常用的塑料类阻燃板，在电池热管理和热安全方面表现出色，可有很大效果预防热量传递蔓延，而内衬合成云母件的电池包更是在绝缘、防火、防爆、防腐蚀等方面性能远超当前常规的电池包。因此，合成云母在新能源电池领域具有很强发展潜力。
目前日本是全球最大的锂电池隔膜市场，占有大约35%的市场占有率，之后是中国和韩国市场，共占有大约55%的份额。2020年，全球锂电池隔膜市场规模达到了402亿元，预计2026年将达到1116亿元，年复合增长率(CAGR)为15.9%。当前国内隔膜市场规模30亿元以上，平均毛利率超过 40%。绝缘隔板是防止电池温度过热甚至燃烧的重要材料，其他结构材料共同构成70多亿的市场。随着新能源汽车的普及，隔膜与隔板的应用将长期处在快速增长阶段。同时也随着环球新材国际与浙江大学合作建立的“新能源电池材料实验室”正式投入运营，实验室将重点研究以合成云母为主的绝缘隔热系统、电池隔膜材料鞥制约新能源汽车产业高质量发展的关键性材料，加快合成云母在新能源领域的应用落地。基于合成云母在新能源电池领域的发展的潜在能力，以及下游车厂对电池安全性要求的提高，未来合成云母的应用将成为该领域的主流。拥有领先的合成云母技术，是帮企业进入高端市场的关键。
随着中国新能源汽车产业的崛起，在下游庞大需求的作用下，中国隔膜产业也正走上了一条逆袭之路，而对于中国的隔膜企业来说，掌握关键核心技术才是重中之重，去掉卡脖子的瓶颈才是下半场胜利的关键。而对于手握合成云母核心技术的环球新材国际而言，电池隔膜材料创新之路也将势必越走越宽，以此来实现真正意义上的国产替代和技术升级。
